마켓 딥다이브
이슈 딥다이브
유리기판 vs 액침냉각
[토마토증권통 2025-01-08]
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▶이슈 딥다이브
진행 : 김수경
출연 : 송범선 실장(썬투자) 김시은 팀장(헤르메스스탁)
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주제 1. 유리기판 vs 액침냉각
(김시은)
- 엔비디아 블랙웰 발열에 대한 이슈 지속
- 유리기판, 액침냉각 순환매 지속
- ① 액침냉각
- 차세대 GB100 AI 서버 현재 설계
- 더욱 강력한 냉각 수요...수냉식 냉각 수요 더욱 강력해질 것
- 냉각 방식 : ①공랭식(공기로 열 순환) ②수냉식(액체로 열 식힘)
- 서버 열 관리하기 위해서 액침냉각 기술 중요
- 발열 문제 시 서버 노후화의 원인
- ② 유리기판
- 유리기판, 열 배출 PCB보다 우수
- 유리기판, 미세공정 한계 반도체 성능 향상에 필수
- 미세 균열 등 기술 난이도 높아 아직 상용화 못해
- SK그룹, 유리기판·액침냉각 기술 등 시연
- 브로드컴, 유리기판 도입 추진...유리기판 시장 확대 시사
(송범선)
- SKC, ‘게임체인저’ 반도체 글라스 기판 실물 공개
- AI 데이터센터에 유리기판 적용 시 센터 면적과 전력 사용량 감소 가능
- SKC 자회사 앱솔릭스, 美칩스법 보조금 1000억 받아
- 액침냉각, AI 데이터센터, 전기차 배터리, ESS 등 냉각 솔루션 활용
- SK 전시관, ‘냉각유에 담긴 서버’ 선보여
(김시은)
- 관심주 : SKC
- SKC 배터리 사업 부진에 8개 분기 연속 적자
- 앱솔릭스, 지난해 상반기 세계 최초 유리기판 양산 공장 완공
- 기존 기판 대비 40% 빠른 속도 / 전력 소비량, 패키지 두께, 생산기간 절반 이상 감축 기대
- 지난해 미국 정부로부터 R&D 보조금 1억 달러 확보
- 미국 반도체 공급망 기업으로 차세대 유리기판 기술력 인정
(송범선)
- 탑픽 : GST
- 칠러와 스크러버 장비 제조...액침냉각 기술 보유
- 반도체와 디스플레이 공정 효율 개선 온도조절 장비 제조
- 2024년 9월 전년동기 대비 매출액 +28%, 영업이익 +69.1% 증가, 당기순이익 +46.3%
주제 2. 확산되는 전염병 우려
(김시은)
- HMPV, 중국·미국·인도서 발견...백신, 치료법 부재
- 국내 역대급 독감...2016년 이후 최대 유행
- 22년 하반기 이후 독감과 코로나 시차 두고 유행
- 최근 단기간 급등에 부담스러운 주가
- 이슈 확산세 지속 시 추가 움직임 나올 수 있어
(송범선)
- 독감, 코로나, 호흡기·노로바이러스 확산...쿼드데믹 시대
- HMPV 중국, 인도, 미국, 말레이시아 등 확산
- HMPV 감염 지속 증가...주간 검사 양성률 1.94%
- 말레이시아 HMPV 감염 사례 2023년 225건 → 지난해 327건으로 45% 증가
- 캄보디아 보건당국, 지난달 30일 HMPV 주의 촉구
- 태국, 의료계 중심 HMPV 정보 공유하며 대비
(김시은)
- 관심주 : 랩지노믹스
- 중국과 진단키트 개발 이력
- 코로나 당시 최대 실적 달성 후 축적된 현금 활용해 클리아랩 인수
- 미국 클리아랩 4개 연구실 확보해 신성장 동력 확보
- 국내 최초 중대형 클리아랩 인수
- FDA 인증 없이 자체 진단 서비스 제공 가능
- 미국 현지 진단검사 제품 본격화 기대
- 미국 세계 체외진단 시장 40% 차지
- 미국 비중 지난해 3분기 17% → 올해 59%까지 확대
- 진단키트 외 매출비중 95%
(송범선)
- 탑픽 : 녹십자엠에스
- 세계 최초 나노반도체 활용 코로나19 형광면역 항원 신속진단키트, 2020년 개발해 식약처로부터 수출 허가 획득
- 보건소, 검진센터, 종합병원, 대학병원 등 다양한 매출처에 납품
- 2024년 9월 전년동기 대비 매출액 +8.1%
- 혈액투석액 공장 국내 최대 규모 설비 보유
- 국제 에너지경영시스템 표준규격 "ISO 50001" 인증을 획득함
