토마토 모닝쇼
모닝 스탠바이
[은행] 배당정책 중심 매력 부각
[토마토증권통 2025-01-10]
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▶ 모닝 스탠바이
진행 : 이건
출연 : 윤정식 상무(바로자산운용)
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* 모닝 스탠바이 체크 포인트
- 미증시, 카터 전 대통령 장례식에 휴장
- 외국인 강한 순매수 불구 코스피 보합권
- SK하이닉스, 삼성전자, 기아 중심 순매수
- 외국인 5일 연속 순매수, 거래대금 회복세
- 미증시 반도체 관련주 움직임 중요
키워드1. [은행] 배당정책 중심 매력 부각
- 은행주 고점 대비 약 20%가량 하락
- 금융지주 4사 4Q24 순이익 컨센서스 소폭 하회 전망
→ 여신성장 속도 조절 + 기준금리 인하 + 대체자산 평가손실 등
- 달러 강세에 따른 은행 지표 영향 제한적 전망
- 4분기 대출 속도 조절로 금리 인하 영향 미미
- 자본증가 + RWA 관리 등 1분기 정상화 전망
→ 배당 등 주주환원책 지속 예상
* 관심주 : 우리금융지주, 비금융사 비중 증가로 이익 증가 기대
키워드2. [건설] 시간이 조금 더 필요하다
- 대부분 건설사들 25년 보수적 가이던스 제시 가능성
- 높은 원가율 지속과 건설경기 개선 확산 미미
- 4분기 대부분 건설사들 영업이익 컨센서스 하회 예상
- 미분양 충당금등이 해결되는 25년 하반기 실적 반등 기대
→ 25년 상반기까지는 실적 보수적 접근
* 관심주 : HDC현대산업개발, 저평가 매력과 25년부터 매출 성장 전망
키워드3. 관심주
* 관심주 : 기아, 북미시장 점유율 상승 지속 전망
