마켓 딥다이브
이슈 딥다이브
ASIC, 단기 고점 vs 더 간다
[토마토증권통 2024-12-24]
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▶이슈 딥다이브
진행 : 김수경
출연 : 김시은 팀장(헤르메스스탁) 손열호 팀장(퍼스트프라임리서치)
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주제 1. ASIC, 단기 고점 vs 더 간다
(김시은)
- 브로드컴 실적 발표, ASIC 공격적인 전망 발표에 급등세
- 범용 GPU : 다양한 고객들 위해 설계...학습에 적합
- ASIC : 특정 기업들 위한 커스터마이징 칩...추론에 적합
- 브로드컴의 XPU, 맞춤형 AI 가속기 판매
- 구글, 메타, 바스트댄스 등 대형 클라우드 기업들과 협력
- 올해 브로드컴 AI 가속기 대부분 매출 구글 덕분
- 내년부터 구글향 가속기 성장률 둔화 예상
- 메타, 바스트댄스, 오픈AI 등 주문 늘릴 계획
- 오픈AI, 본격 발주 예상되는 26년부터 브로드컴 AI사업 주목 가능성
- 고객사, 2027년까지 각각 100만개 AI칩 네트워크 클러스터에 배치 예상
- 내년 브로드컴 ASIC 매출 125억 달러 예상, 26년 204억 달러, 27년 266억 달러
(손열호)
- AI시장 격전지로 떠오르는 맞춤형 반도체
- 브로드컴, 삼성전자·SK하이닉스에 HBM4 러브콜
- 단기 접근 후 업황 변화 파악 필요
(김시은)
- 관심주 : 에이직랜드
- 디자인 솔루션 파트너 기업
- 국내 유일 TSMC 파운드리 밸류체인 디자인하우스
- ASIC 개발 설계 및 제조 비용 많아
- AI향 매출 비중 약 54%
- AI반도체, 고성능 및 전력 효율 중요...초미세 선단 공정 요구
- AI 반도체 수요 증가로 TSMC 5나노 이하 선단 공정 수요 증가
- AI 데이터센터 대규모 스토리지 솔루션 위한 ASIC 개발 수주 지속
- 24년 연간 수주잔고 역대 최대치 1500억 달성 상회 기대
(손열호)
- 탑픽 : 가온칩스
- 삼성 파운드리 공식 디자인 솔루션 파트너
- 현대차, 삼성 자율주행칩 프로젝트 입찰
- AI 시장 성장, 주문형 반도체 수혜
주제 2. 로봇의 시간이 다가온다?
(김시은)
- AI 시대, 로봇 대중화 기대
- AI 섹터 성장 가시화로 로봇 산업 동반 성장 기대
- AI 기술, 각종 로봇에 적용 시 일상 생활 활용 큰 개선 기대
- 로봇, 조선소의 새로운 인력으로 부각
- 머스크 "테슬라 미래는 휴머노이드 로봇"
- 머스크 트레이드 수혜주 : 자율주행, 우주항공, 로봇
- 지난 몇 달 간 자율주행, 우주항공 섹터 부각...로봇 섹터 덜 부각
- 순환매 과점에서 로봇 관심 필요
(손열호)
- 테슬라 4분기 판매실적 및 로봇판매 기대감
- 삼성전기, 로봇,AI 매출 다각화에 재평가 기대
- 대기업 밸류체인 종목 우선 접근
(김시은)
- 관심주 : 레인보우로보틱스
- 국내 로봇 기업, 실적과 기술력 측면에서 해외 기업들 대비 매력도 하락
- 자본력 뒷받침이 되는 대기업과 연관된 기업들 위주 관심 필요
- 영업이익 적자 지속...2분기 매출 32억, 영업 손실 25억 당기 손실 12억
- 25년부터 AMR, 4족보행로봇 등 본격적인 매출 발생 기대
- 삼성전자, 레인보우로보틱스 지분 보유
- 삼성전자 두 차례의 투자 통해 지분 14.84% 확보
- 콜옵션 행사 시 삼성전자 지분율 59.94%
- 26년 3월까지 약 20%, 29년 3월까지 잔여 지분 행사 가능
(손열호)
- 탑픽 : 엔젤로보틱스
- 고유 기술 활용 웨어러블 로봇 개발
- 2대 주주 LG전자
- "입는 로봇" 시대 한 발짝…새해에도 시장 커진다
- 의료·산업 중심 일상용 제품도 확대일로
▶이슈 딥다이브
진행 : 김수경
출연 : 김시은 팀장(헤르메스스탁) 손열호 팀장(퍼스트프라임리서치)
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주제 1. ASIC, 단기 고점 vs 더 간다
(김시은)
- 브로드컴 실적 발표, ASIC 공격적인 전망 발표에 급등세
- 범용 GPU : 다양한 고객들 위해 설계...학습에 적합
- ASIC : 특정 기업들 위한 커스터마이징 칩...추론에 적합
- 브로드컴의 XPU, 맞춤형 AI 가속기 판매
- 구글, 메타, 바스트댄스 등 대형 클라우드 기업들과 협력
- 올해 브로드컴 AI 가속기 대부분 매출 구글 덕분
- 내년부터 구글향 가속기 성장률 둔화 예상
- 메타, 바스트댄스, 오픈AI 등 주문 늘릴 계획
- 오픈AI, 본격 발주 예상되는 26년부터 브로드컴 AI사업 주목 가능성
- 고객사, 2027년까지 각각 100만개 AI칩 네트워크 클러스터에 배치 예상
- 내년 브로드컴 ASIC 매출 125억 달러 예상, 26년 204억 달러, 27년 266억 달러
(손열호)
- AI시장 격전지로 떠오르는 맞춤형 반도체
- 브로드컴, 삼성전자·SK하이닉스에 HBM4 러브콜
- 단기 접근 후 업황 변화 파악 필요
(김시은)
- 관심주 : 에이직랜드
- 디자인 솔루션 파트너 기업
- 국내 유일 TSMC 파운드리 밸류체인 디자인하우스
- ASIC 개발 설계 및 제조 비용 많아
- AI향 매출 비중 약 54%
- AI반도체, 고성능 및 전력 효율 중요...초미세 선단 공정 요구
- AI 반도체 수요 증가로 TSMC 5나노 이하 선단 공정 수요 증가
- AI 데이터센터 대규모 스토리지 솔루션 위한 ASIC 개발 수주 지속
- 24년 연간 수주잔고 역대 최대치 1500억 달성 상회 기대
(손열호)
- 탑픽 : 가온칩스
- 삼성 파운드리 공식 디자인 솔루션 파트너
- 현대차, 삼성 자율주행칩 프로젝트 입찰
- AI 시장 성장, 주문형 반도체 수혜
주제 2. 로봇의 시간이 다가온다?
(김시은)
- AI 시대, 로봇 대중화 기대
- AI 섹터 성장 가시화로 로봇 산업 동반 성장 기대
- AI 기술, 각종 로봇에 적용 시 일상 생활 활용 큰 개선 기대
- 로봇, 조선소의 새로운 인력으로 부각
- 머스크 "테슬라 미래는 휴머노이드 로봇"
- 머스크 트레이드 수혜주 : 자율주행, 우주항공, 로봇
- 지난 몇 달 간 자율주행, 우주항공 섹터 부각...로봇 섹터 덜 부각
- 순환매 과점에서 로봇 관심 필요
(손열호)
- 테슬라 4분기 판매실적 및 로봇판매 기대감
- 삼성전기, 로봇,AI 매출 다각화에 재평가 기대
- 대기업 밸류체인 종목 우선 접근
(김시은)
- 관심주 : 레인보우로보틱스
- 국내 로봇 기업, 실적과 기술력 측면에서 해외 기업들 대비 매력도 하락
- 자본력 뒷받침이 되는 대기업과 연관된 기업들 위주 관심 필요
- 영업이익 적자 지속...2분기 매출 32억, 영업 손실 25억 당기 손실 12억
- 25년부터 AMR, 4족보행로봇 등 본격적인 매출 발생 기대
- 삼성전자, 레인보우로보틱스 지분 보유
- 삼성전자 두 차례의 투자 통해 지분 14.84% 확보
- 콜옵션 행사 시 삼성전자 지분율 59.94%
- 26년 3월까지 약 20%, 29년 3월까지 잔여 지분 행사 가능
(손열호)
- 탑픽 : 엔젤로보틱스
- 고유 기술 활용 웨어러블 로봇 개발
- 2대 주주 LG전자
- "입는 로봇" 시대 한 발짝…새해에도 시장 커진다
- 의료·산업 중심 일상용 제품도 확대일로
