VOD 보기
제약·바이오, 하반기 주도주 면모 이어갈까?
[토마토증권통 2024-09-04]
=============================
▶ 프로의 시선
진행 : 권미란
출연 : 윤여민
=============================
주제 : 제약·바이오, 하반기 주도주 면모 이어갈까?
Q1. 미국 증시에서 9월은 전통적으로 약세장으로 불리는데요. 증시가 흔들린다면, 3분기부터 상승 랠리를 펼치는 제약바이오 섹터에게는 악재가 아닐까요?
- 최근 5년간 S&P500 2020년 이후 9월 모두 하락:
- 휴가 컴백 후 방어적 포트폴리오로 재편
- 뮤추얼 펀드 포트 재편 과정에서 손실 종목 처리
- 금리 인하 변수 및 대선 열리는 해 9월 하락하지 않는 통계 존재
- 국내 추석 전 수급 통상적으로 저조...차익 실현 욕구 강할 것
Q2. 제약, 바이오 섹터가 상승하는 구간은 여러 번 있었습니다. 하지만, 이번에는 좀 다르다 라고 말씀하시는 거 같은데요. 이유가 있을까요?
- 다수의 신약 파이프라인 상업화 단계 진입
: 녹십자, 셀트리온, 유한양행·오스코텍(2024년 말), 알테오젠 (2025년 말), HK이노엔(2026년)
- 바이오텍들의 기술 이전 증가
: 알테오젠, 리가켐바이오, 에이비엘바이오 지아이이노베이션 외
- 삼성바이오로직스·에스티팜 생산능력 확대로 이익 고성장 및 생물보안법 수혜 예상
Q3. 말씀하신 여러 제약, 바이오 회사들의 글로벌 입지는 어떻게 될까요?
- 글로벌 Top CDMO : 삼성바이오로직스 (생산 능력 기준 1위 CDMO, 글로벌 시가총액 21위)
- 글로벌 Top 바이오시밀러 : 셀트리온 (매출액 기준 1위 바이오시밀러 기업, 글로벌 시가총액 28 위)
- ADC와 이중항체 분야 바이오텍 : 리가켐바이오, 에이비엘바이오
Q4. 주목할만한 종목 및 투자전략은?
- CDMO·바이오시밀러 : 셀트리온
- 자가면역질환 : 한올바이오파마
