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전력기기 슈퍼사이클, 10년 대계 세우기! 하반기 이끌 ‘이종목’!
[토마토증권통 2024-09-02]
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▶인더스트리 클럽
▶진행: 정수지
▶나민식 연구원(SK증권)
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▶전력기기 슈퍼사이클, 10년 대계 세우기!
Q) 전력기기 공급 부족 장기화 vs AI 기대감 약화?
- 사이클 장기화 가능성 상승
- 미국 ‘전기’ 부족 상황, 전력수요 전망치 상향
- 유럽의 전력기기 업황 턴어라운드
Q. 엔비디아발 AI 모멘텀 약화, 전력기기 영향은?
- 연초부터 인공지능 기대감 전력기기 반영
- 빠르면 26년부터 데이터센터 관련 수요 가파른 증가 전망
Q. 송전/배전 나눠서 전력기기 공급변화는?
- 배전은 대규모 증설 동향이 관측
- 송전의 경우 소극적인 증설 이어짐
Q. 전력기기 대장 'HD현대일렉트릭' 실적은?
- HD현대일렉트릭, 영업이익률 22% 기록
- 미주 사이클 확장 & 고환율 수혜 & 원가하락의 영향
Q. 10년 간 지속될 전력기기 슈퍼 사이클, 사이클상 현재 위치는?
- 사이클은 확장기 ‘여름’
- 과거 03~08년 사이클에서는 교체수요만 가지고 6년 동안 확장
- 22년부터 시작된 사이클, 교체수요&신규수요 동시 발생
Q. 전력기기 섹터 탑픽은?
- 탑픽: 일진전기(103590)
- “CAPEX” 증설, 4,000억원 매출액 증대 효과
Q. 전력기기 외 에너지 관심주는?
- LS마린솔루션(060370)
- 케이블 포설선 운용
- LS그룹 인수 후 가파른 외형성장 관측
- 국내 해상풍력이 향후 먹거리
▶인더스트리 클럽
▶진행: 정수지
▶나민식 연구원(SK증권)
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▶전력기기 슈퍼사이클, 10년 대계 세우기!
Q) 전력기기 공급 부족 장기화 vs AI 기대감 약화?
- 사이클 장기화 가능성 상승
- 미국 ‘전기’ 부족 상황, 전력수요 전망치 상향
- 유럽의 전력기기 업황 턴어라운드
Q. 엔비디아발 AI 모멘텀 약화, 전력기기 영향은?
- 연초부터 인공지능 기대감 전력기기 반영
- 빠르면 26년부터 데이터센터 관련 수요 가파른 증가 전망
Q. 송전/배전 나눠서 전력기기 공급변화는?
- 배전은 대규모 증설 동향이 관측
- 송전의 경우 소극적인 증설 이어짐
Q. 전력기기 대장 'HD현대일렉트릭' 실적은?
- HD현대일렉트릭, 영업이익률 22% 기록
- 미주 사이클 확장 & 고환율 수혜 & 원가하락의 영향
Q. 10년 간 지속될 전력기기 슈퍼 사이클, 사이클상 현재 위치는?
- 사이클은 확장기 ‘여름’
- 과거 03~08년 사이클에서는 교체수요만 가지고 6년 동안 확장
- 22년부터 시작된 사이클, 교체수요&신규수요 동시 발생
Q. 전력기기 섹터 탑픽은?
- 탑픽: 일진전기(103590)
- “CAPEX” 증설, 4,000억원 매출액 증대 효과
Q. 전력기기 외 에너지 관심주는?
- LS마린솔루션(060370)
- 케이블 포설선 운용
- LS그룹 인수 후 가파른 외형성장 관측
- 국내 해상풍력이 향후 먹거리
