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시장의 변곡점을 고민해야하는 시간
[토마토증권통 2024-08-30]
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▶ 프로의 시선
진행 : 권미란
▶ 출연 : 하창완 본부장(헤르메스스탁)
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주제 : 시장의 변곡점을 고민해야하는 시간
Q1. 상반기 주도주들의 흐름이 상당히 약한데 주도주의 변화로 봐야하는 것일까?
- 상반기 시장 주도 산업군들은 수출 중심
- 특히 외국인 수급 지속 유입
- 반도체, 자동차, 방산, 조선, 변압기 등
- 대부분 업종 주가 상승 흐름 2배 이상 강세 흐름
- 가격 부담 및 경기 침체 등 대외적인 변화 영향
Q2. 수출주들이 약세 흐름을 보이는 이유는?
- 경기 침체로 수출 데이터 연속성 불안감
- 원달러 환율 변동에 환율 프리미엄 제거
- 미국 대선 이후 본격적인 보호무역주의 우려 확대
Q3. 최근 외국인 현물에서의 매도 기조가 유지되고 있는데 어떻게 봐야 하는가?
- 최근 외국인 수급 이탈 주요인 "반도체"
- 반도체에서의 수급 이탈 지속 시 지수 상단 낮춰야
- 반도체 수급 이탈이 2차전지, 바이오 등 금리인하 수혜주로 옮길 수 있어
- 산업별 혹은 종목별 장세 흐름으로 접근 필요
Q4. 금리 인하에 대한 이슈가 있으면서 BBIG에 대한 기대감이 높아지고 있는데?
- 최근 바닥권 수급 공백 섹터, 주가 급등 발생
- 특히 성장주 중심 반등 기조 유지
- 다만 실적 및 모멘텀 유지되는 종목 접근 필요
- 현재 시점 바이오가 가장 유력
Q5. 시장에 대한 변동성이 높아지면서 배당 등 관련주에도 관심이 높아지고있는데?
- 최근 통신주, 리츠 등 관련주 강세 흐름 유지
- 채권 수익률 하락에 배당주 매력도 확대
- 지속적으로 캐시 플로우에 대한 관심도 확대
