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한화에어로스페이스, 2Q24 Re: 팔 때가 아니라 살 때
[토마토증권통 2024-08-01]
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리포트 브리프
캐스터: 박예지
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한화에어로스페이스 / 한국투자증권 / 2Q24 Re: 팔 때가 아니라 살 때
매수 / 360,000원 ▲
- 영업이익 3,588억원...컨센 66% 상회
- 지상방산 부문의 높은 이익률...기대치 높이기
= 실적·수주잔고의 동시 증가 예상
PI첨단소재 / LS증권 / 수익성 회복
매수 / 37,000원 ▲
- 2Q24P 가동률 상승, 수익성 회복
- 가동률 상승, 원부재료 단 가격인하, 충당금 환입
= 3Q24E 성수기 효과 지속
넥센타이어 / 하나증권 / 유럽 2공장 초기임에도 영업이익률 8%대로 회복
매수 / 11,000원 =
- 유럽 2공장 가동률 상승에 수익성 방어 가능
- 2Q24 영업이익 629억원, 영업이익률 8.2%
= 비용 상승 vs 유럽 2공장 가동률 상승
삼성전기 / 대신증권 / 고부가 수요(MLCC, FC BGA)가 증가
매수 / 200,000원 =
- 2Q24 영업이익 2,081억원...컨센서스 부합
- 3Q24 추정 영업이익 2,406억원, +15.6%(QoQ)
= 2025년 높은 가동률 속 믹스 효과 예상
