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▶ 프로의 시선
진행 : 권미란
출연 : 윤여민 이사(휴먼자산운용)
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주제 : 미국 대선은 다시 안개속? 조선 섹터, 그래도 봐야 한다!

Q1. 코스피 지수가 7/11일 2,896선을 찍고, 100 포인트 이상 조정을 받은 상황입니다. 이런 상황에서도 고점을 높혀 가는 섹터가 있죠? 바로 조선 섹터인데요? 어떤 이유일까요?
조선 섹터, 고점 높여가는 이유는?
- 트럼프, 바이든 정부 녹색 전환 정책 폐기...화석 연료 중심 에너지 정책 변화 추진
- 미국 LNG·LPG 수출 증가로 국내 조선사 LNG선 추가 발주로 긴 호황 기대
- 미국, 중국산 선박에 관세부과 및 수입 규제 등 조치 가능...반사 수혜 예상

Q2. 트럼프 후보가 당선될 지 여부는 아직 확실하지 않습니다. 혹시, 트럼프 효과만으로 조선 섹터가 움직이는 걸까요?
- 직전 슈퍼사이클(2008년) 선박들의 교체 시기...신조선가지수 큰 상승
- 클락슨리서치, 12일 신조선가지수 187.78...2008년 이후 처음으로 180 넘겨
- HD한국조선해양, 최근 유럽 소재 선사와 3.6조 규모 컨테이너선 12척 건조 계약 체결...올해 수주 목표치 모두 달성

Q3. 여기에, 컨테이너 운임도 꾸준히 오르는 거 같은데요? 이 부분도 추가적인 상승 모멘텀이 되겠죠?
- 국제 무역량 증가와 대외 불확실성 확대...해상 물동량 증가에 컨테이너 운임 꾸준한 상승 → 컨테이너선 수요 반등
- 홍해 사태 장기화로 해상 운임 강세 지속...해운사들의 높아진 선박 수요
- 내년 전세계 최대 해운동맹 2M 해체...세계 1, 2위 해운선사 스위스 MSC와 덴마크 머스크 간 경쟁 치열

Q4. 주목할만한 종목 및 투자전략은?
- 삼성중공업 : 수익성 높은 FLNG 충분한 파이프라인
- 한화엔진 : 선가 지속 상승, 엔진 수익성 향상, 비선박 엔진 성장성