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▶이슈 딥다이브
진행 : 권미란
출연 : 임순재 대표(루크투자연구소) / 손열호 팀장(퍼스트프라임리서치)
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주제 : 삼성전자, 엔비디아 테스트 통과?

Q1. 삼성전자 주가 기대감 선반영?
(손열호)
- 삼성전자, 엔비디아 테스트 통과 보도..."사실 아니다"
- 7/5(금) 삼성전자 2분기 잠정 실적 발표
- 2Q 컨센서스 8조 2천억 ~ 8조 3천억
- 삼성전자, 3나노 "웨어러블 AP" 공개
- 삼성전자, 창사 후 첫 총 파업 눈앞...파장은 제한적
- 삼성전자, "전영현 체제" 첫 채용...반도체 인재 외부 수혈
- 이슈 진위 여부 확인 후 대응

(임순재)
- 삼성전자, 엔비디아 퀄테스트 통과 소문에 아침부터 급등락
- HBM3e 와 관련해 상당부문 진행될 것이라고 추정
- 삼성전자 2분기 시장컨센서스 매출 73.7조(+22.9%), 영업이익 8.3조(+1,142%)
- D램 및 낸드 가격 강보합세 지속과 매출 확대로 실적개선은 확실

Q2. SK하이닉스, 한미반도체 주가 흔들?
(손열호)
- SK하이닉스, HBM 시장서 차별화된 실적 개선
- 엔비디아향 HBM3 수요 견조...안정적 물량공급 경쟁력
- 2Q 영업이익 6조 1,780억원 전망... 컨센서스 상승
- HBM 시장 전년대비 4배 성장...이익 점유율 지속 상승 전망
- 한미반도체, 미국 AI 반도체 전략적 투자기조 수혜
- 업종 대비 일부 고평가 선반영 영향력 확인
- 한화정밀기계, 삼성전자 협업 가능성

(임순재)
- 삼성전자의 HBM D램납품 우려에 주가 약세
- 삼성전자가 엔비디아에 HBM3e D램을 납품할 경우, SK하이닉스의 독점 공급이 깨지는 상황
- 한미반도체, TC본딩기기 성장 둔화 우려
- 삼성전자가 퀄테스트를 통과할 경우, 한미반도체와 거래는 없을 것으로 예상

Q3. 반도체주 반등 시작? 관심주TOP3

(손열호)
1. 오로스테크놀로지
- 반도체 웨이퍼 검사장비 제조 판매
- 최대주주 에프에스티, 펠리클·칠러장비 제조
- 삼성전자에 HBM 테스트 장비 납품 가능성 보유

2. 가온칩스
- 삼성전자 공식 디자인솔루션파트너(DSP)
- 삼성 파운드리 포럼 참가... 美 시장 공략 강화
- 정보 보호 경영시스템 국제 표준 인증 획득

3. 에스티아이
- 반도체 및 디스플레이 고순도 약액 공급장치 제조 판매
- 리플로우 신규 고객사 확대... 극심한 저평가
- 하반기 가파른 매출 성장 기대

(임순재)
１. 삼성전자
- 엔비디아 퀄테스트 통과시, 주가가 한단계 상승 전망
- 2분기 실적 기대감 여전
- 하반기에도 반도체 수요 증가 기대감

２. 케이씨텍
- 반도체 및 디스플레이용 장비 및 소재 공급업체
- 반도체 미세화공정 확대의 수혜 전망
- 전방산업 실적 개선으로 올해 실적 개선 기대

３. 이오테크닉스
- 삼성향 HBM용 레이저장비 납품에 대한 기대 여전
- 올해 실적 턴어라운드 기대감
- 1분기 매출 728억(-13.1%), 영업이익 55.5억(-42.2%)
- 삼성전자의 HBM3 D램 시장 확대로 레이저 장비의 수요 증가 기대