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▶ 프로의 시선
진행 : 권미란
▶ 출연 : 하창완 본부장(헤르메스스탁)
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주주제 : 전력기기 호황 지속될까?

Q.1 미국 변압기 부족…재생에너지 프로젝트 "좌초" 위기? 부족 현황은?
- 미국 내 착공 준비 완료된 재생에너지 프로젝트 다수...변압기 부족 문제로 지연
- 태양광 및 풍력, 전력망 연결 부족과 변압기 부족 문제 심각
- 미국 내 전기 강철 및 변압기 제조 능력 여전히 부족
- 변압기 제조, 전문적인 기술과 높은 비용 필요 → 새로운 시설 건설·개선 더뎌
- 25~40년 노후 변압기 70% 수준

Q.2 변압기 노후 교체 수요 및 신규 수요 전망은?
- 10년 내 최고 사이클
- AI 및 재생에너지 등 모멘텀 보유
- 미중 갈등 등 새로운 지역 확대 수혜 기대

Q3. 최근 11차 전력수급계획기본 실무안도 나왔었는데?
- 11차 전기본, 24~38년까지 전력수급 기본방향과 발전 설비 계획, 전력 수요 관리 내용 발표
- 원자력 발전과 신재생 에너지 늘려 2038년까지 국내 생산 전기 70% 이상 ‘무탄소 에너지’로 확충 방안
- 무탄소 에너지 비중 2030년 52.9%, 2038년 70.2%로 늘릴 계획
* 무탄소 에너지 : 원전, 신재생, 수소·암모니아 포함한 개념
- 원전 발전 비중 23년 30.7% → 30년 31.8% → 38년 35.6% 증가 전망
- 38년까지 대형원전 3기와 SMR1기 추가 가능성

Q. 변압기 관련주 어떤 것들이 있나? 관심 종목은?
- 변압기 관련주 : HD현대일렉트릭, LS ELECTRIC, LS, 효성중공업, 제룡전기
- 국내 정책, 해외 수주, 해저 케이블
- 해외수주 부분이 가장 높은 모멘텀
- 관심 종목 : HD현대일렉트릭