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▶이슈 딥다이브
진행 : 김은별
출연 : 김근우(토마토투자클럽) 김시은 팀장(헤르메스스탁)
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주제 : 엔비디아 시총 1위, 결국은 반도체?

Q. 엔비디아 시총 1위 등극, 반도체 고점? vs 지금도 매수?
(김근우)
- 엔비디아, 전일대비 3.51% 오른 $135.58
- 엔비디아, MS와 애플 모두 제치고 시총 1위
- 로젠블라트 증권 "엔비디아 목표주가 140 → 200달러"
- 서스케한나 "엔비디아 목표주가 145 → 160달러"
- 블룸버그 "엔비디아 내부자들, 올해 7억 달러 이상 보유 주식 매각"
- 엔비디아, 데이터센터 AI칩 시장 점유율 80%
- MS, 구글, 아마존, 메타 등 주요 기업들의 AI칩 수요 독점
- 미국 아마존웹서비스(AWS), 일본에 클라우드 서비스 인프라 구축 위해 약 20조원 투자
- 마이크로소프트 4조, 오라클 11조 일본 데이터센터 구축에 투자

(김시은)
미국 3대 지수 상승 마감...엔비디아 +3.51% 상승
AI 반도체 기대감 여전히 강해
- 미 증시, 애플·엔비디아 등 대형 기술주 지수 상승 주도
- 연말까지 엔비디아 포함 대형 기술주가 지수 상승세 이끌 전망
마이크론 글로벌IB들 목표주가 상향
- 클라우드 서버 시장, AI 인프라 투자 확대에 HBM 수요 증가
- D램과 낸드플레시 수요 모두 증가...가격 상승 지속
- 마이크론 26일 실적 발표와 컨퍼런스 예정
- 3분기 시장 기대치 웃도는 실적 발표 시 삼성전자와 SK하이닉스 주가 상승 가능성
SK하이닉스 2분기 실적, 시장 기대치 상회 전망
- 2분기 매출 16.3조, 영업이익 5.2조 예상(MoM +31%, +82%)
- HBM 중심 D램 출하 및 ASP 강도 확대 추세
- 낸드, AI 서버향 수요 지속
유의미한 실적 발표 후 24년 시장 전망치 상향 가능성
- 25년 역사상 최대 실적 경신 전망

Q. 수급 쏠림...주도 반도체(하닉/한미/이수페 등) vs 낙폭 과대 반도체
(김근우)
중장기뷰 / 단기스윙뷰 나뉨
- 중장기 관점
- 주도 반도체 (SK하이닉스, 한미반도체, 이수페타시스 등)
- 보유자들 : 수익극대화 영역
- 미보유자들 : 중장기 매매 시 신규 진입 금지
- 단기 관점 : 엔비디아 관련주 및 제이앤티씨, SKC 주도 유리기판 관심

(김시은)
투자 성향에 따라 종목 선택 전략 달라
- 대형주 관심 : SK하이닉스, 삼성전자
- SK하이닉스, 한미반도체 등 엔비디아 향방에 따라 변동 가능성
- 소부장 내 HBM 관련주 우선 관심
- HBM 관련주, 실적이 뒷받침 여부 중요
- HBM 불량 시 무상교체 의무...테스트 공정 중요성 부각
: 이수페타시스, 테크윙 등
eSSD 낸드 장비주 : 피에스케이, 원익IPS
- eSSD낸드 1분기 이어 수요 확대
- SK하이닉스 자회사 솔리다임 중국 공장 가동률 100%
하반기 가동률 추가 상승 전망에 소재 관심
- 하나머티리얼즈, 솔브레인 등

Q. 지금 매수 가능한 반도체주 top3
(김근우)
Top3 : 유진테크, 심텍, 티엘비

(김시은)
- 삼성전자 : 엔비디아 퀄테스트 통과 가장 중요
- SK하이닉스 : 2분기 실적 서프라이즈 기대
- 이수페타시스 : AI수요 증가로 고다층 MLB 기판 숏티지 발생