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▶권미란의 인사이드아웃 [상상하세엽_수급에 상상을 더하다]
진행 : 권미란
출연 : 이상엽 이사 (레몬리서치)
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▶ 주제 : 코스닥 상대적 약세(올해 -0.51%)

1.금주 수급 흐름
-주요 이슈:
① 섹터 쏠림심화(화장품, AI, 소부장 등) ② 엇갈린 반도체 빅2
-코스피: 기관 매수
→ SK하이닉스, LG전자, 엔씨소프트, 대한전선, 한미반도체, 해운업, 보험업 등
-코스닥: 기관 매도
→ 실리콘투, 대주전자재료, 솔브레인홀딩스, CJ ENM, 스튜디오드래곤, 펄어비스, 유티아이 등

2.상상한 수급
-이슈
① 파월 '금리인하 시간 더 걸릴 듯'
② 미중 갈등(관세 인상)
③ CMA잔액 역대 최대(약 84.24조원)
④ 위안화 평가절하 우려
- (모건스탠리)연내 3차례 금리인하 가능
- (정부)경제 3개년 계획 6월 발표 계획, 6년 반 만에 외교장관 방중
- (정부)반도체 지원 프로그램 신설, (단독)소부장 '반도체 보조금' 검토
- (삼성)엔비디아향 HBM3E 12단 제품 납품 목표), (SK하이닉스)HBM4E, 1년 앞당겨 2026년 양산

3.특징주/섹터
1)섹터 : 게임
- 5월 들어 정부 관심 UP
→ 게임 진흥 종합계획 발표, 중국 게임판호 확대위해 국장급 면담 일정 조율
- 1Q 실적 선방!
→ 상회: 엔씨소프트, 크래프톤, 카카오게임즈
→ 흑전: 데브시스터즈, 펄어비스, 컴투스, 넵튠, 넷마블 등
- 세계 3대 게임 전시회 E3쇼 폐지 vs 게임스컴(8/21~8/25) 부각

2)종목
- 코스피
→ 엔씨소프트(외3+기4), 두산에너빌리티(외7+기2), 팬오션(기7)
→ 한미반도체(외2+기5), KCC(외6+기3), 비에이치(기9)
- 코스닥
→ 유티아이(외3+기3), 데브시스터즈(기6), 미코(기6), 펄어비스(기3)

4.상상한 종목 : 데브시스터즈(194480)
- 1Q 8개 분기만에 흑전(해외매출 +38.6% YoY)
- <쿠키런: 쿠림픽> 개최(5/18) + <쿠키런: 모험의 탑> 출시(6/26)
- 2Q ‘쿠키런 인도’의 현지화 준비를 가속화
- 조길현 CEO 책임 경영 + 고정비 감소(작년 조직 개편 시작)
- 내년 기대작 '오븐스매시' 올해 공개(내년 초 출시 기대감)