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▶이코노미 클럽
▶진행: 김은별
▶김덕호 대표(주식회사플레처)
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'에브리씽 랠리' 정말 전쟁 탓인가?

- 16일 환율 1,400원 도달, 일본은 환투기 세력에 골치
* 이스라엘 보복 여부 주목 속 3월 소매판매 예상 상회. 美 3월 소매판매 MoM +0.7% (YoY +4.2%), 예상치(MoM +0.4%) 상회
* 16일 페드워치에 따르면 6월 FOMC에서 금리 동결 가능성이 71.7% → 77.6%로 상향(MoM +36.4%p). 베이비 스텝 가능성은 26.9% → 21.5%로 하락.(MoM -33.7%p)
* 美 10년물 국채 금리 장중 4.666% 도달(5개월래 최고 수준), 기술주 중심의 하락
* 17일, 파월 '고금리 장기화'시사, 미 국채 2년물 장중 5% 돌파
* 일본은행의 외화 잔고는 2월 기준 약 1조2810억달러(약 193조엔)로, 대부분 미 국채로 구성.
- 중동 위기 주시 속 유가 130달러 전망도... 역래깅 주의
- 구리 가격 인상, 닥터 코퍼보단 기대감 상승 견인
* AWS "데이터 센터, 사흘에 하나씩 생겨"... 생성형 AI 촉발한 데이터 시장 성장세 탄력. 전력 공급 문제 부각.
* '26년 만기예정 상업용 부동산대출 2700조 중 약 30% 가량 부실대출로 판단(작년 SVB, 시그니처뱅크 등 파산에 대한 부실 사태 점검 필요)
* MBA(모기지은행연합)에 따르면 올해 상업용부동산 만기 예정 대출규모만 9290억달러(1257조원).
- 반감기 앞둔 비트코인, 중동 위기에도 오히려 후퇴
* 덩샤오핑의 집단지도체제에서 시진핑 1인 체제로... 인민은행도 국무원 직속기구로 편입, 중 자금 이탈 가속화

- 작년 석유공사, 사우디 공동비축 계약... S-Oil 아람코 손잡고 극복