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▶김민준의 스페셜원
▶진행: 김은별
▶김민준(토마토투자클럽)
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▷오늘 장 한줄평 : 3월 시장대응이 2분기 수익을 바꾼다.

▷오전 장 특징 섹터
- 반도체, 섹터 내 수급의 이동을 포착하라
- 제약·바이오, 지금이 기회다. AACR과 ASCO
- 2차전지, 퍼포먼스의 다음 시간은 누구에게로

▷스페셜 원 전략
- 한미반도체를 넘어서는 글로벌 기업 찾기 쉽지않아
- 하지만 HBM관련된 직관요소 본딩장비 과열 고수프로영역
- 3강체제 경쟁구도 속 하반기와 내년에 공을 쏟는 기술력 부각
- 반도체 칩과 기판의 미세화 차이 기술력 업그레이드 필요
- FO-WLP,COwos BSPDN (특히 후면공정은 전공정에서 선폭이 문제된었다는 반증)
- AI=GPU+HBM+인터포저+FC-BGA
- 하반기 낸드 모바일 수요살아나며 좋아질것 관심
- 제우스, 프로텍, 이오테크닉스, CXL 등 꾸준히 관찰

- 투심변화 기조 변화 체크포인트
- 인식의 변화와 접근요소 방식이 틀려짐
- 실체확인 및 더욱 강력 모멘텀을 한곳에 집중
- 금리인하 전까지는 쏠림현상 가속화
- 화두에서 벗어나면 안되는것이 핵심
- 바시, 신약, 비만, 자가면역, ADC
- 학회 이벤트가 있어도 다른 종목을 공략하지 말 것
- 알테오젠 한올바이오파마, 레고켐바이오, HLB

- 바닥권 인식, 하방경직성 다져가는 중
- 주도력을 형성했던 종목들 수급 이동된 1분기
- 다음의 수급이 KEY와 과대낙폭 반등은 어디서부터
- 폭발적 상승 VS 제한적 상승
- 기타소재 퍼포먼스 도전재 2차전지 장비
- 장기투자 관점 유효 문제없음
- 원자재 소재 가격반등할 것