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30년 국채선물 도입과 금리 커브 영향 분석
[토마토증권통 2024-01-22]
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▶채권 플로우
▶진행: 박상정
▶출연: 김명실 연구위원(하이투자증권)
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▷30년 국채선물 도입과 금리 커브 영향 분석
- 미국 국채금리 반등의 이유는 재점화 된 ‘고금리 지속기간에 대한 불확실성’ 영향
- 국내 채권금리 미국과 약세 동조화 나타내 국고 3년 기준 12월 저점 3.145%에서 현재 3.3%대 부근으로 상승
- 한국거래소는 올해 1분기 중 30년 국채선물을 상장하기 위한 작업을 진행 중
- 보험사의 30년 국채선물 이용 증가 시, 2017년 이후 장기채 초과수요로 인해 발생한 장기 국고채 수익률 역전현상의 완화도 기대
- 외국인투자자 참여도 확대. 단, 득과 실 분명히 존재
- 약보합 흐름 지속, 채권시장의 다음 관전포인트는 인하 사이클 속 ‘최종 정책금리 수준’이 될 것
▶채권 플로우
▶진행: 박상정
▶출연: 김명실 연구위원(하이투자증권)
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▷30년 국채선물 도입과 금리 커브 영향 분석
- 미국 국채금리 반등의 이유는 재점화 된 ‘고금리 지속기간에 대한 불확실성’ 영향
- 국내 채권금리 미국과 약세 동조화 나타내 국고 3년 기준 12월 저점 3.145%에서 현재 3.3%대 부근으로 상승
- 한국거래소는 올해 1분기 중 30년 국채선물을 상장하기 위한 작업을 진행 중
- 보험사의 30년 국채선물 이용 증가 시, 2017년 이후 장기채 초과수요로 인해 발생한 장기 국고채 수익률 역전현상의 완화도 기대
- 외국인투자자 참여도 확대. 단, 득과 실 분명히 존재
- 약보합 흐름 지속, 채권시장의 다음 관전포인트는 인하 사이클 속 ‘최종 정책금리 수준’이 될 것
