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영원한 테마는 실적! 상반기 계좌를 빛낼 ‘4가지 종목’
[토마토증권통 2025-02-06]
📌 박준현 투자클럽 바로가기 : https://www.etomato.com/club2/main.aspx?c_no=506
📌 박준현 운용역 가입 문의 : 02-2128-3300
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■ 신의 한 수 (월~목, 20:30~21:30)
■ 출연 : 박준현(토마토투자자문)
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□ 시장을 이기는 꾼들의 묘수 '신의한수'
- 입계의완 [入界誼緩] 상대의 경계는 서서히 들어가라
□ 영원한 테마 '실적', 실적 호전 종목에 투자하라
□ 실적 호전 종목은 배신하지 않는다
- 주식 시장의 영원한 테마 ‘실적’
- 불확실한 시장, 믿을 수 있는 건 ‘실적’
- 실적이 따라 주지 않는 종목 투자 ‘제로섬 게임’
- 4Q24 실적과 향후 실적 호전 종목 주목
□ 4Q24 실적 중간 리뷰
- 코스피 주요 기업 중심 실적 발표
- IT, 자동차, 조선, 증권, 건설, 건설기계 발표 마무리
- 발표 기업 중 70% 예상치 하회(2025년 2월 5일 기준)
- 조선, 제약 상회 VS IT, 증권, 건설기계, 2차전지 하회
- 업종 내 제한적인 실적 차별화
□ 4Q24 업종별 주요 종목 실적 리뷰
□ 조선주 주요 종목 4Q24 실적 리뷰
□ 2차전지 주요 종목 4Q24 실적 리뷰
□ LG에너지솔루션 / 삼성SDI 실적 전망
□ 삼성전자 실적 리뷰 및 1Q25 전망
- 4Q24 실적 낮아진 시장 기대치 큰 폭 하회
- 반도체 부진 영향…영업익 2.9조 (메모리 5.3조/비메모리 -2.4조)
- 1분기 영업익 하향…반도체 가격 하락에 상반기까지 부진
- 증권사 목표가 : 68,000 ~ 80,000원 (평균 72,000원)
□ SK하이닉스 실적 리뷰 및 1Q25 전망
- 24년 4분기 영업이익 80,828억…예상치 부합
- HBM 고부가 제품 비중 40% 소폭 상회…40.9% 높은 이익률
- 1Q25 실적, 범용 반도체 가격 하락·비수기 영향에 부진 전망
- 증권사 목표가 : 240,000 ~ 300,000원(평균 270,000원)
□ 엔비디아 실적 전망
□ 삼성전자 VS SK하이닉스
- 최근 삼성전자 2025년 실적 가파른 하향 조정
- D램 이익률 (삼전 20% 전후 VS SK하닉 50% 전후)
- 자기자본 이익률 (삼전 7.6% VS SK하닉 29.6%)
- SK하이닉스 투자 유리
□ 실적 호전 종목 선택의 기준
- 가이던스와 비교
- 실적 주가 반영 여부
- 현재 실적보다 향후 방향성이 중요
- 매출액, 영업이익, 순이익 동시 상승
- 밸류에이션(상대적, 절대적), 일회성 이익 감안
□ 4Q24 실적 호전 주요 종목
□ 대상(001680)
- 4Q24 영업이익 383억 (시장 예상치 212억)
- 식품부문 내수 부진 불구, 라이신 수익성 개선 영향
- EU, 지난 1월 17일 중국산 라이신 반덤핑 관세 부과 수혜
- 사상 최대 실적 지속, 업종 내 두드러진 저평가
□ HD현대(267250)
- 4Q24 지배주주 순이익 3,104억 (시장 예상치 1,150억)
- 조선, 일렉트릭, 마린솔루션 등 실적 호전 영향
- 주요 자회사 2027년까지 구조적 성장 전망
- 주주 환원 확대, 지주회사 내 최고의 ROE 수준 유지
□ HD현대에너지솔루션(322000)
- 4Q24 영업이익 64억 (시장 예상치 39억)
- 3분기 이후 태양광 업황 최악 국면에서 연속 흑자
- 트럼프 정부 중국 태양광 관세 부과와 국내 신정부 정책 기대
- 2025년 실적 개선 본격화
□ 현대오토에버(307950)
- 4Q24 영업이익 727억 (시장 예상치 621억)
- SI, ERP, 차량S/W부문 성장 주도
- 그룹의 IT 투자 확대에 따른 중장기 안정적 성장
- AI 시대 동사 역할 확대 기대
□ 더존비즈온(0125100)
- 4Q24 영업이익 294억 (시장 예상치 243억)
- 클라우드 매출 비중 상승, 생성AI 활용한 외주 용역비 절감
- AI 확산의 실질적 수혜
- 2025년부터 AI 매출 인식 본격화로 실적 성장 지속
□ 2월 시장 전망 및 투자 전략
- 1월 상승에 따른 숨고르기…방향성 없는 등락
- 월초 약세, 하순 이후 상승 전환 전망
- 국내 정치적 불확실성 지속과 트럼프 관세 정책
- PULL & PUSH로 단기 대응력 강화
- 실적 호전, 모멘텀 수반 제한적인 개별 종목 장세
- 반도체, 소프트웨어, 제약/바이오, 엔터, 신재생
📌 박준현 운용역 가입 문의 : 02-2128-3300
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■ 신의 한 수 (월~목, 20:30~21:30)
■ 출연 : 박준현(토마토투자자문)
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□ 시장을 이기는 꾼들의 묘수 '신의한수'
- 입계의완 [入界誼緩] 상대의 경계는 서서히 들어가라
□ 영원한 테마 '실적', 실적 호전 종목에 투자하라
□ 실적 호전 종목은 배신하지 않는다
- 주식 시장의 영원한 테마 ‘실적’
- 불확실한 시장, 믿을 수 있는 건 ‘실적’
- 실적이 따라 주지 않는 종목 투자 ‘제로섬 게임’
- 4Q24 실적과 향후 실적 호전 종목 주목
□ 4Q24 실적 중간 리뷰
- 코스피 주요 기업 중심 실적 발표
- IT, 자동차, 조선, 증권, 건설, 건설기계 발표 마무리
- 발표 기업 중 70% 예상치 하회(2025년 2월 5일 기준)
- 조선, 제약 상회 VS IT, 증권, 건설기계, 2차전지 하회
- 업종 내 제한적인 실적 차별화
□ 4Q24 업종별 주요 종목 실적 리뷰
□ 조선주 주요 종목 4Q24 실적 리뷰
□ 2차전지 주요 종목 4Q24 실적 리뷰
□ LG에너지솔루션 / 삼성SDI 실적 전망
□ 삼성전자 실적 리뷰 및 1Q25 전망
- 4Q24 실적 낮아진 시장 기대치 큰 폭 하회
- 반도체 부진 영향…영업익 2.9조 (메모리 5.3조/비메모리 -2.4조)
- 1분기 영업익 하향…반도체 가격 하락에 상반기까지 부진
- 증권사 목표가 : 68,000 ~ 80,000원 (평균 72,000원)
□ SK하이닉스 실적 리뷰 및 1Q25 전망
- 24년 4분기 영업이익 80,828억…예상치 부합
- HBM 고부가 제품 비중 40% 소폭 상회…40.9% 높은 이익률
- 1Q25 실적, 범용 반도체 가격 하락·비수기 영향에 부진 전망
- 증권사 목표가 : 240,000 ~ 300,000원(평균 270,000원)
□ 엔비디아 실적 전망
□ 삼성전자 VS SK하이닉스
- 최근 삼성전자 2025년 실적 가파른 하향 조정
- D램 이익률 (삼전 20% 전후 VS SK하닉 50% 전후)
- 자기자본 이익률 (삼전 7.6% VS SK하닉 29.6%)
- SK하이닉스 투자 유리
□ 실적 호전 종목 선택의 기준
- 가이던스와 비교
- 실적 주가 반영 여부
- 현재 실적보다 향후 방향성이 중요
- 매출액, 영업이익, 순이익 동시 상승
- 밸류에이션(상대적, 절대적), 일회성 이익 감안
□ 4Q24 실적 호전 주요 종목
□ 대상(001680)
- 4Q24 영업이익 383억 (시장 예상치 212억)
- 식품부문 내수 부진 불구, 라이신 수익성 개선 영향
- EU, 지난 1월 17일 중국산 라이신 반덤핑 관세 부과 수혜
- 사상 최대 실적 지속, 업종 내 두드러진 저평가
□ HD현대(267250)
- 4Q24 지배주주 순이익 3,104억 (시장 예상치 1,150억)
- 조선, 일렉트릭, 마린솔루션 등 실적 호전 영향
- 주요 자회사 2027년까지 구조적 성장 전망
- 주주 환원 확대, 지주회사 내 최고의 ROE 수준 유지
□ HD현대에너지솔루션(322000)
- 4Q24 영업이익 64억 (시장 예상치 39억)
- 3분기 이후 태양광 업황 최악 국면에서 연속 흑자
- 트럼프 정부 중국 태양광 관세 부과와 국내 신정부 정책 기대
- 2025년 실적 개선 본격화
□ 현대오토에버(307950)
- 4Q24 영업이익 727억 (시장 예상치 621억)
- SI, ERP, 차량S/W부문 성장 주도
- 그룹의 IT 투자 확대에 따른 중장기 안정적 성장
- AI 시대 동사 역할 확대 기대
□ 더존비즈온(0125100)
- 4Q24 영업이익 294억 (시장 예상치 243억)
- 클라우드 매출 비중 상승, 생성AI 활용한 외주 용역비 절감
- AI 확산의 실질적 수혜
- 2025년부터 AI 매출 인식 본격화로 실적 성장 지속
□ 2월 시장 전망 및 투자 전략
- 1월 상승에 따른 숨고르기…방향성 없는 등락
- 월초 약세, 하순 이후 상승 전환 전망
- 국내 정치적 불확실성 지속과 트럼프 관세 정책
- PULL & PUSH로 단기 대응력 강화
- 실적 호전, 모멘텀 수반 제한적인 개별 종목 장세
- 반도체, 소프트웨어, 제약/바이오, 엔터, 신재생
