마켓 딥다이브
이슈 딥다이브
패닉셀 공포 글로벌 증시
[토마토증권통 2025-04-07]
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▶이슈 딥다이브
진행 : 김수경
출연 : 이주호 본부장(SP인베스트) 윤여민 이사(타이탄파트너스)
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주제 : 패닉셀 공포 글로벌 증시
주제 1. 언급되기 시작하는 경제 대공황?
(이주호)
- 미중 무역전쟁 본격화 속 경기 침체 우려 커져
- 파월, 아직 미국 경제 견조한 데이터 보인다고 언급
- 일각에서는 트럼프 금리 인하 목적에 무역전쟁 더 가속화 의견
- 경재 대공황과 상황 다르기에 추이 지켜볼 필요
(윤여민)
- 중국, 미국산 수입품에 34% 추가 보복관세
- 미국 주식시장 버블 및 붕괴
: 1929년 대공황 당시 주가 버블 붕괴...경제 위기 촉발
- 피치, 중국 국가신용등급 'A+ → A' 하향…"공공부채 우려"
- 한국, 중국 경제 더 위축 시 대중 수출 여력 더 떨어질 수 있어
- 베트남 높은 관세율...국내 대기업들의 생산 기지 큰 피해 우려
- 수출 부진, 제조업 경쟁력 약화, 부동산 시장 불안정
→ 제 2의 IMF 위기설 등장
주제 2. 증시 참여자 대응은? (괜찮은 섹터 vs 버티는 섹터 vs 피해야하는 섹터)
(이주호)
- 괜찮은 섹터 vs 버티는 섹터 vs 피해야하는 섹터
- 괜찮은 섹터
- 카지노·중국 관련주
- 미중 갈등 속 방한하는 외국인의 소비 기대
- 한중 관계 개선 시 추가 시세 가능성
- 버티는섹터
- 음식료·게임·화장품
- 관세 피해 최소화 될 수 있는 섹터
- 수출 및 실적 모멘텀 있는 기업들 주목
- 피해야하는 섹터
- 반도체·2차전지
- 반도체, 추가 관세 및 칩스법 폐지 우려
- 2차전지, 업황 회복 오리무중
(윤여민)
- 괜찮은 섹터
- 관세 피해가는 섹터 : 화장품, 엔터 등
- 무형 서비스 판매하는 엔터 특성상 관세 부과 영향 제한적
- 미국보다는 중국의 한한령 해제 기대감 더 크게 작용
- 관련주: 하이브
- 버티는 섹터
- 조선, 방산, 전력인프라
- 조선사 직접적인 미국 수출 5% 이하...미국, 한국 협력 파트너로 인식
- 방산업체 미국 수출 한국항공우주의 보잉향 기체부품 수출 정도
- 교환무역, 보잉의 직접적 수요 감안 시 영향 제한적
- 일부 수요처들 미국 전력인프라 투자 확대로 관세 부담하더라도 납기 맞추길 원해
- 관련주: 산일전기
- 피해야 하는 섹터
- 정치 테마주 중 인맥 관련주
- 강한 주가 변동성
- 인맥주보다 정책주 위주 단기 트레이딩 유효
(이주호)
- 탑픽 : 크래프톤
- 미중 갈등 속 관세 피해 가장 덜 볼 수 있는 섹터
- 인조이 출시 이후 긍정적인 평가
- 배틀그라운드 단일 IP 부정적인 요소 해소
- 신작으로 인한 수익성 성장 기대감
- 목표가 : 400,000원
- 손절가 : 330,000원
(윤여민)
- 관련주: SK하이닉스
- 이구환신 및 Pull-in 수요, 메모리 출하 반등 및 재고 하락 견인
- AI 투자 강세 지속에 선단 공정 수급 여건 단기 해소 어려워
- 1년 이상 장기공급계약 가능성 높이는 요소
- ASIC 진영으로 저변 확대 용이해질 것
▶이슈 딥다이브
진행 : 김수경
출연 : 이주호 본부장(SP인베스트) 윤여민 이사(타이탄파트너스)
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주제 : 패닉셀 공포 글로벌 증시
주제 1. 언급되기 시작하는 경제 대공황?
(이주호)
- 미중 무역전쟁 본격화 속 경기 침체 우려 커져
- 파월, 아직 미국 경제 견조한 데이터 보인다고 언급
- 일각에서는 트럼프 금리 인하 목적에 무역전쟁 더 가속화 의견
- 경재 대공황과 상황 다르기에 추이 지켜볼 필요
(윤여민)
- 중국, 미국산 수입품에 34% 추가 보복관세
- 미국 주식시장 버블 및 붕괴
: 1929년 대공황 당시 주가 버블 붕괴...경제 위기 촉발
- 피치, 중국 국가신용등급 'A+ → A' 하향…"공공부채 우려"
- 한국, 중국 경제 더 위축 시 대중 수출 여력 더 떨어질 수 있어
- 베트남 높은 관세율...국내 대기업들의 생산 기지 큰 피해 우려
- 수출 부진, 제조업 경쟁력 약화, 부동산 시장 불안정
→ 제 2의 IMF 위기설 등장
주제 2. 증시 참여자 대응은? (괜찮은 섹터 vs 버티는 섹터 vs 피해야하는 섹터)
(이주호)
- 괜찮은 섹터 vs 버티는 섹터 vs 피해야하는 섹터
- 괜찮은 섹터
- 카지노·중국 관련주
- 미중 갈등 속 방한하는 외국인의 소비 기대
- 한중 관계 개선 시 추가 시세 가능성
- 버티는섹터
- 음식료·게임·화장품
- 관세 피해 최소화 될 수 있는 섹터
- 수출 및 실적 모멘텀 있는 기업들 주목
- 피해야하는 섹터
- 반도체·2차전지
- 반도체, 추가 관세 및 칩스법 폐지 우려
- 2차전지, 업황 회복 오리무중
(윤여민)
- 괜찮은 섹터
- 관세 피해가는 섹터 : 화장품, 엔터 등
- 무형 서비스 판매하는 엔터 특성상 관세 부과 영향 제한적
- 미국보다는 중국의 한한령 해제 기대감 더 크게 작용
- 관련주: 하이브
- 버티는 섹터
- 조선, 방산, 전력인프라
- 조선사 직접적인 미국 수출 5% 이하...미국, 한국 협력 파트너로 인식
- 방산업체 미국 수출 한국항공우주의 보잉향 기체부품 수출 정도
- 교환무역, 보잉의 직접적 수요 감안 시 영향 제한적
- 일부 수요처들 미국 전력인프라 투자 확대로 관세 부담하더라도 납기 맞추길 원해
- 관련주: 산일전기
- 피해야 하는 섹터
- 정치 테마주 중 인맥 관련주
- 강한 주가 변동성
- 인맥주보다 정책주 위주 단기 트레이딩 유효
(이주호)
- 탑픽 : 크래프톤
- 미중 갈등 속 관세 피해 가장 덜 볼 수 있는 섹터
- 인조이 출시 이후 긍정적인 평가
- 배틀그라운드 단일 IP 부정적인 요소 해소
- 신작으로 인한 수익성 성장 기대감
- 목표가 : 400,000원
- 손절가 : 330,000원
(윤여민)
- 관련주: SK하이닉스
- 이구환신 및 Pull-in 수요, 메모리 출하 반등 및 재고 하락 견인
- AI 투자 강세 지속에 선단 공정 수급 여건 단기 해소 어려워
- 1년 이상 장기공급계약 가능성 높이는 요소
- ASIC 진영으로 저변 확대 용이해질 것
