VOD 보기
미 상호관세 발표, 불확실성 해소 vs 확대
[토마토증권통 2025-04-02]
=============================
▶이슈 딥다이브
진행 : 김수경
출연 : 김시은(헤르메스스탁) 이정호 팀장(해온솔루션)
=============================
주제 1. 미 상호관세 발표, 불확실성 해소 vs 확대
(김시은)
- 4월 2일 트럼프 대통령 상호관세 공식 발표
- 수입산 자동차 25% 관세, 캐나다·멕시코 25% 관세 유예 종료 등 예고
- 관세 불확실성으로 시장 투자심리 관망세
- 미 상호관세 발표 시 불확실성 해소
- 두가지의 전략
- ① 기대치 보다 강한 관세 정책 발표 : 관망
- ② 기대치 보다 약한 관세 정책 발표 : 분할 매수
- 유럽, 중국, 일본, 캐나다 등 보복 대응 준비로 추가 변동성 가능...일부 현금 필요
- 중국 중앙TV, 아시아 한중일 3개국 보복 관세 단계적 발표 계획
- EU, 트럼프와 관세 협상 남아있자만 보복 위한 강력한 계획 마련
(이정호)
- 불확실성 해소로 시장 분위기 형성
- 트럼프 정책 유연성으로 시장 예측 불가한 모습
- 관세 정책 공개, 이제는 대응의 영역으로 판단
- 관세로 인한 기대 인플레 상승, 소비심리 위축, 고용 시장 불안
→ 금리 인하 기대감
(김시은)
- 관심주 : 현대차
- 자동차 섹터, 트럼프 관세 불확실성 해소 시 반등 가능성 커
- 현대차그룹 28년까지 미국에 총 210억 달러 규모 투자 집행
- 기아 CEO 인베스터데이 4월 9일 예정
- 관세 이후 사업 전략 협업 등 구체적인 내용 발표 기대
- 분할 매수 관점 접근 가능 판단
(이정호)
- 관심주 : 에스엠
- 한한령 해제 기대감
- 미국보다는 중국향 수혜 기대
- 관세 영향 관련 회피 심리 작용
주제 2. 가시화되는 성장섹터 로봇?
(김시은)
- 손정의, 1조달러 들여 美에 "AI로봇 산단" 추진
- 비용 절감 등 효율화에서 AI 로봇 산업 성장
(이정호)
- 유일로보틱스, SK온 美법인과 콜옵션 계약
- 삼성·현대차, 로봇·휴머노이드 전용 배터리 개발 협력
- 테슬라·LG엔솔, 中유비테크·BYD 협력
- 휴머노이드 성능 강화...고성능 배터리 시장 확대 가능성
- 글로벌 휴머노이드 시장 24년 24.3억 달러 → 32년 660억 달러 전망
- 미국 신공장 건설 시 물류 로봇 및 자동화 스마트 시스템 탑재 가능
(김시은)
- 관심주 : 유일로보틱스
- SK온 美법인과 콜옵션 계약
- 자동차 전방 고객사향 실적 증가로 매출 약 30% 성장 기대
(이정호)
- 관심주 : 레인보우로보틱스
- 삼성전자 자회사 편입
- 5월 MSCI 편입 기대감
- 휴머노이드 관련 국내 최고 기술력
- 클로봇과 제조 물류 로봇 업무 협약 체결
